Índice 24 continúa ampliando su espacio de análisis con referentes del sector asegurador y financiero. En esta ocasión, conversamos con José Luis Calderón García, consultor estratégico especializado en seguros, gestión de activos y planificación de la pensión, quien asesora a diversas entidades en la toma de decisiones clave para mejorar su eficiencia y sostenibilidad.
Con experiencia como consejero en compañías del sector y participación en iniciativas vinculadas a la innovación, Calderón García aporta una mirada integral que combina seguros, inversión y planificación financiera en un contexto marcado por el cambio demográfico y la volatilidad económica.
Pensión: un problema estructural que va más allá de la demografía
El debate sobre el sistema de pensiones en España sigue abierto. Para Calderón García, la raíz del problema es clara, aunque no única.
—¿El principal desafío hoy es demográfico o de diseño del sistema?
“El problema es demográfico, pero se agrava por el diseño del sistema”.
El consultor explicó que España enfrenta un proceso de envejecimiento acelerado, con una proyección que sitúa a la población mayor de 65 años en torno al 30% en las próximas décadas.
“Más que elegir entre demografía o diseño, el verdadero problema es haber querido responder a un cambio estructural con ajustes todavía insuficientes”, señaló.
“La jubilación no se improvisa”
En este contexto, advirtió sobre una percepción aún extendida entre los trabajadores.
“La pensión pública será un pilar, pero cada vez menos una solución completa”, afirmó.
Para Calderón García, la planificación debe comenzar mucho antes de la etapa final de la vida laboral.
“La jubilación no se improvisa a los 60; se construye desde mucho antes combinando protección pública, ahorro, inversión y soluciones aseguradoras”.
Productos sin estrategia: el error más costoso
Uno de los problemas más frecuentes que detecta en su trabajo es la desconexión entre productos financieros y planificación.
—¿Por qué seguros, inversión y planificación siguen funcionando por separado?
“Porque el mercado está organizado por productos, cuando la vida del cliente está organizada por necesidades”.
Según explicó, muchas personas acumulan productos sin una estrategia clara que los articule.
“El resultado es que muchas personas tienen productos, pero no una estrategia. Y tener productos sin estrategia es una forma bastante cara de sentir falsa seguridad”.
Los errores más comunes en la gestión financiera familiar
El consultor identificó patrones que se repiten en la mayoría de los hogares.
Entre ellos, destacó la falta de visión a largo plazo, la confusión entre patrimonio y liquidez, y el inicio tardío del ahorro para la jubilación.
También señaló la ausencia de protección frente a riesgos críticos.
“Muchas familias no necesitan productos más sofisticados; necesitan más orden, más disciplina y mejores prioridades”.
Inflación y decisiones erróneas de inversión
En un contexto de pérdida de poder adquisitivo, el comportamiento del inversor promedio también muestra debilidades.
“El error más habitual es creer que no hacer nada es prudente”, advirtió.
Para Calderón García, mantener el dinero inmóvil en un entorno inflacionario implica una pérdida real de valor.
A esto se suma la falta de diversificación, que sigue siendo un problema estructural.
“Diversificar no es tener muchos productos; es repartir bien riesgos, horizontes y objetivos”.
Un sector asegurador que avanza, pero aún reacciona
Desde su experiencia, el sector asegurador ha mejorado su capacidad de anticipación, aunque todavía presenta debilidades.
—¿Las aseguradoras están anticipando riesgos o reaccionando?
“El sector está mejorando en anticipación, aunque todavía reacciona demasiado en algunos frentes”.
Si bien destacó avances en modelos de riesgo y análisis de escenarios, señaló que áreas como ciber, longevidad o riesgos reputacionales aún requieren mayor desarrollo.
Empresas frente a un entorno de incertidumbre permanente
El cambio de contexto también impacta en la forma en que operan las empresas.
“Muchas todavía siguen operando con una lógica de estabilidad que ya no existe”, afirmó.
Para Calderón García, gestionar la incertidumbre implica trabajar con escenarios, revisar estructuras y anticipar riesgos de forma activa.
“Una parte del tejido empresarial ya ha entendido que la volatilidad ha venido para quedarse; otra parte todavía la trata como una anomalía temporal”.
El riesgo silencioso que pocos están viendo
Al cierre, el consultor puso el foco en lo que considera el mayor riesgo financiero actual.
—¿Qué riesgo están subestimando hoy las personas?
“La suma de longevidad, inflación y falta de planificación”.
Explicó que el problema no es solo vivir más, sino hacerlo sin una estructura financiera adecuada.
“El verdadero riesgo no es una caída puntual del mercado: es llegar a los 70 o 75 con patrimonio mal estructurado, sin liquidez y con dependencia absoluta de la pensión pública”.
Un escenario que, según advirtió, suele detectarse cuando ya es demasiado tarde para corregirlo con facilidad.
Con información de apoyo del portal: joseluiscalderongarcia
